Op 7th In maart 2023 heeft de regering twee publicaties in de staatscourant uitgegeven met uitgebreide wijzigingen in de wet ter voorkoming van witwassen van geld (PMLA) met betrekking tot “Onderhoud van records"En virtuele digitale activa'.
Voor het bijhouden van gegevens en financiële rapportagedoeleinden zijn de verantwoordelijkheden van financiële rapporterende entiteiten (zoals banken) verruimd tot een uitgebreidere definitie van non-profitorganisaties (ngo's) en politiek prominente personen (PEP's).
Nu omvatten ngo's alle liefdadigheidsinstellingen die zijn geregistreerd als een trust, samenleving of Sectie 8-bedrijf. Volgens de kennisgeving betekent een organisatie zonder winstoogmerk (NGO) elke entiteit of organisatie, opgericht voor religieuze of liefdadigheidsdoeleinden, die is geregistreerd als een trust, een vereniging of een bedrijf (geregistreerd onder sectie 8 van de Companies Act). Banken, financiële instellingen of tussenpersonen moeten de gegevens van de oprichters, kolonisten, trustees en tekenbevoegden van de ngo's verzamelen en bijhouden en de gegevens van de ngo's registreren op het DARPAN-portaal van de NITI Aayog.
De kennisgeving definieert politiek prominente personen (PEP's) om personen te dekken die door een vreemd land zijn belast met prominente openbare functies, waaronder de staatshoofden of regeringsleiders, hoge politici, hoge regerings- of gerechtelijke of militaire functionarissen, hogere leidinggevenden van staatsbedrijven bedrijven en belangrijke functionarissen van politieke partijen. Een bank of financiële instelling of tussenpersoon moet een ken-uw-klant (KYC) uitvoeren en gedetailleerde gegevens bijhouden van de aard en waarde van transacties van PEP's en NGO's.
De financiële gegevens die door de financiële instellingen worden verzameld en bijgehouden, zullen de PMLA-handhavingsinstantie van pas komen bij het onderzoeken en vervolgen van de overtreders.
De tweede melding brengt de handel in virtuele digitale activa of cryptocurrencies binnen de werkingssfeer van PMLA. De volgende vijf soorten financiële transacties waarbij activiteiten op het gebied van cryptocurrencies zijn betrokken wanneer deze worden uitgevoerd voor of namens een andere natuurlijke of rechtspersoon tijdens het zakendoen, vallen onder PMLA:
- uitwisseling tussen virtuele digitale activa en fiat-valuta's (wettig betaalmiddel uitgegeven door de centrale bank)
- uitwisseling tussen een of meer vormen van virtuele digitale activa;
- overdracht van virtuele digitale activa;
- bewaring of administratie van virtuele digitale activa of instrumenten die controle over virtuele digitale activa mogelijk maken; En
- deelname aan en levering van financiële diensten met betrekking tot het aanbod en de verkoop van een virtueel digitaal activum door een uitgever.
Het is duidelijk dat webportalen van derden die cryptotransacties uitvoeren nu onder de PMLA vallen.
Deze twee meldingen geven veel houvast aan de instantie die verantwoordelijk is voor de handhaving van de Wet ter Voorkoming van Witwassen (PMLA).
In bijna twee decennia waarin PMLA actief is, is het veroordelingspercentage met 0.5% somber. Een van de belangrijkste redenen voor het zeer lage veroordelingspercentage zijn naar verluidt mazen in de bepalingen van PMLA, waarvan de twee kennisgevingen dateren van 7th Toespraak maart 2023 uitgebreid.
Ondanks het doel om het veroordelingspercentage te verbeteren, is de belangrijkste reden achter de twee kennisgevingen om PMLA te versterken de aanstaande beoordeling van India door Financiële actiegroep (FATF) die later dit jaar komt. Vanwege de COVID-19-pandemie en de pauze in het beoordelingsproces van de FATF kon India niet worden beoordeeld in de vierde ronde van wederzijdse evaluaties en werd deze uitgesteld tot 2023. India werd voor het laatst geëvalueerd in 2010. De twee kennisgevingen wijzigen de Indiase antiwitwaswet om die in overeenstemming te brengen met de aanbevelingen van de FATF.
De Financial Action Task Force (FATF) is een intergouvernementele organisatie die wereldwijd actie voert om witwassen, terrorisme en proliferatiefinanciering aan te pakken.
Bijna alle oppositiepartijen in India hebben echter kritiek geuit op de stap en zijn achterdochtig over de werkelijke bedoeling achter de versterking van de antiwitwaswetgeving die de handhavingsinstantie meer tanden geeft.
***
